中金:兖煤并购短期影响略正面:亚博集团

本文摘要:根据人气:7中金公开发表研究报告,冀州煤业(1171 )的冀煤豪州对Gloucester公司进行股票交换并完成后,公司和GLC原股东分别拥有人新冀煤豪州的77%和23%的股权,资源收购价格更便宜对应现在h股的2012年股价收益率是7.6倍,已经有了一定的安全性界限,收购反映了公司的强大执行力,不利于多年快速增长前景的提高。

亚博官方网

收购完成后,公司间接建立了澳大利亚的上市目标,同时资源量和长期生产能力明显迅速增加。未来的Gloucester焦炭比较高,因此收购不利于煤种结构的优化。

中金可以接受,但俞炭还没有面临海外煤炭价格暴跌,2012年下半年澳大利亚资源税、碳税对成本上涨的影响(比较小),对业绩还有一定压力。

本文关键词:亚博集团,亚博官方网,亚博网站买球

本文来源:亚博集团-www.alzhima.net